Ratgeber · BGB & PAngV 2026
Annuitätendarlehen: Was die konstante Rate genau bedeutet
Wie die Annuität funktioniert, warum die Rate konstant bleibt, aber Zinsanteil sinkt und Tilgungsanteil steigt. Mit voll durchgerechnetem Beispiel.
Von Mateusz Viola
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Was ist ein Annuitätendarlehen?
Das Annuitätendarlehen ist die mit Abstand häufigste Kreditform in Deutschland, für Privatkredite, Autokredite und einen Großteil der Immobilienfinanzierungen. Sein zentrales Merkmal: Die monatliche Rate bleibt über die gesamte Laufzeit konstant. Was sich verschiebt, ist nur die Zusammensetzung dieser Rate.
Die Annuitätenformel
Die monatliche Rate (Annuität) wird mit dieser Formel berechnet:
A = K × i / (1 - (1+i)^-n)
Wobei:
- A = Annuität (monatliche Rate)
- K = Kreditsumme
- i = monatlicher Zinssatz (Effektivzins ÷ 12)
- n = Anzahl der Monate
Beispielrechnung: 20.000 € auf 60 Monate, 5,9 % effektiv
Monatszins i = 0,059 / 12 = 0,004917.
A = 20.000 × 0,004917 / (1 - 1,004917^-60) = 385,15 € pro Monat.
Über 60 Monate ergibt das Gesamtkosten von 23.109 €, davon 3.109 € Zinsen.
Wie sich Zins- und Tilgungsanteil verschieben
Im ersten Monat besteht die Rate fast nur aus Zinsen: 20.000 × 0,004917 = 98,33 € Zinsen. Der Rest (385,15 - 98,33 = 286,82 €) tilgt. Im zweiten Monat ist die Restschuld bereits 286,82 € niedriger, also: (20.000 - 286,82) × 0,004917 = 96,93 € Zinsen, 288,22 € Tilgung. Mit jedem Monat wandert ein Euro vom Zins- zum Tilgungsanteil, die Gesamtrate bleibt aber gleich.
| Monat | Rate | Zinsanteil | Tilgungsanteil | Restschuld |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 385,15 € | 98,33 € | 286,82 € | 19.713,18 € |
| 12 | 385,15 € | 83,28 € | 301,87 € | 16.628,11 € |
| 30 | 385,15 € | 54,18 € | 330,97 € | 10.685,90 € |
| 60 | 385,15 € | 1,89 € | 383,26 € | 0,00 € |
Warum Banken Annuitätendarlehen lieben
Aus Sicht der Bank ist das Annuitätendarlehen perfekt planbar: konstanter Zahlungsfluss über die gesamte Laufzeit. Aus Sicht des Kreditnehmers gilt das ebenfalls, die Rate passt verlässlich ins Monatsbudget. Im Vergleich zu Tilgungsdarlehen (gleiche Tilgungsanteile, fallende Raten) ist die Anfangsrate niedriger, dafür sind die Gesamtzinsen über die Laufzeit etwas höher.
Tilgungsrate als zentrale Stellschraube
Die anfängliche Tilgungsrate (im ersten Jahr getilgter Anteil der Kreditsumme) bestimmt die Laufzeit:
- 1 % Tilgung: rund 70 Jahre Laufzeit (klassisch nur bei Hypotheken mit Zinsbindung)
- 2 % Tilgung: rund 35-40 Jahre Laufzeit
- 3 % Tilgung: rund 25-30 Jahre Laufzeit
- 5 % Tilgung: rund 18-20 Jahre Laufzeit
Bei Ratenkrediten wird die Tilgung nicht direkt angegeben, sondern indirekt über die Laufzeit gesteuert. Eine kürzere Laufzeit zwingt zu höherer Tilgung und damit zu höheren Raten, aber deutlich weniger Gesamtzinsen.
Vergleich: 5 vs. 7 Jahre Laufzeit bei 20.000 €
Bei Effektivzins 5,9 % zeigen sich die Kosten der längeren Laufzeit deutlich:
| Laufzeit | Monatsrate | Gesamtzinsen |
|---|---|---|
| 60 Monate | 385,15 € | 3.109 € |
| 84 Monate | 287,76 € | 4.172 € |
| 120 Monate | 222,02 € | 6.642 € |
120 Monate bedeuten 1.063 € weniger Rate pro Monat, aber 3.533 € mehr Gesamtzinsen. Faustregel: Kürzeste vertretbare Laufzeit wählen.
Sondertilgung beim Annuitätendarlehen
Bei Privatkredit-Annuitäten ist Sondertilgung jederzeit nach § 500 BGB möglich. Die Vorfälligkeitsentschädigung der Bank ist auf maximal 1 % der vorzeitig zurückgezahlten Summe gedeckelt (§ 502 BGB), bei Restlaufzeit unter 12 Monaten sogar nur 0,5 %. Bei Hypotheken-Annuitäten muss das Sondertilgungsrecht im Vertrag verankert sein, sonst gilt die volle (oft beträchtliche) Vorfälligkeitsentschädigung.
Achtung: Bullet- und Tilgungsdarlehen sind nicht Annuität
Es gibt auch andere Kreditformen:
- Tilgungsdarlehen: gleichbleibende Tilgungsraten, fallende Gesamtrate. In Deutschland selten.
- Bullet-Darlehen: nur Zinsen während Laufzeit, Kreditsumme komplett am Ende. Bei Brückenkrediten oder Wertpapier-Lombards.
- KfW-Tilgungszuschuss-Programme: Annuität mit zusätzlichem Tilgungszuschuss vom Staat, der die Restschuld direkt reduziert.
Wenn Sie in einem Kreditvertrag den Begriff "Annuitätendarlehen" lesen, gilt das oben Beschriebene. Andere Begriffe sollten Sie aufmerksam machen und im Detail nachfragen.
Praxis: 30.000 € über 7 Jahre durchgerechnet
Ein konkretes Beispiel mit aktuellen Marktzinsen (Stand Mai 2026): Sie nehmen 30.000 € Ratenkredit auf, 5,9 % Effektivzins, 84 Monate Laufzeit.
| Monat | Rate | Zins | Tilgung | Restschuld |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 434,12 € | 147,50 € | 286,62 € | 29.713,38 € |
| 12 | 434,12 € | 131,80 € | 302,32 € | 26.473,90 € |
| 42 | 434,12 € | 84,75 € | 349,37 € | 16.882,46 € |
| 84 | 434,12 € | 2,12 € | 432,00 € | 0,00 € |
Gesamtbetrag: 84 × 434,12 = 36.466,08 €. Zinsbelastung: 6.466,08 € über die ganze Laufzeit. Bei Sondertilgung von 3.000 € nach 24 Monaten verkürzt sich die Laufzeit um etwa 9 Monate und die Gesamtkosten sinken um rund 760 €.
Annuitätsformel: Mathematischer Hintergrund
Die Annuitätsformel leitet sich aus der Barwert-Berechnung ab. Wer das Mathematische verstehen will: Eine Annuität A entspricht dem Betrag, mit dem ein Kapital K bei Zinssatz i über n Perioden vollständig getilgt wird.
A = K × i × (1+i)^n / ((1+i)^n − 1)
Bei monatlicher Zahlung: i = jährlicher Sollzins / 12, n = Monate. Die Formel berücksichtigt automatisch, dass jeder Tilgungs-Cent die nächste Zins-Berechnung reduziert. Wer das in Excel nachbauen will, nutzt RMZ() bzw. PMT().
Quellen
§ 488 ff. BGB (Verbraucherdarlehensvertrag); § 491 BGB (Pflichtangaben im Kreditvertrag); BaFin, Merkblatt "Verbraucherkredite"; Deutsche Bundesbank, Statistik MFI-Zinsen 2025/Q4.
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